Предупреждение о рисках

Не инвестиционная рекомендация

Данные, расчёты и стратегии на платформе Options.uz (AZCapital) предназначены только для анализа и обучения. Они не являются инвестиционной рекомендацией, предложением сделки или обещанием результата. За торговые решения и их последствия отвечаете вы.

Риски опционов

Торговля опционами связана с высоким риском:

• уплаченную за купленный опцион премию можно быстро потерять целиком;
• у проданного опциона убыток может превысить полученную премию, а у непокрытого колла он не ограничен;
• небольшая сумма управляет крупной позицией: даже малое движение цены акции резко меняет результат;
• со временем стоимость опциона снижается;
• широкий спред между bid и ask ухудшает цену входа и выхода;
• американские опционы могут быть исполнены досрочно.

Перед началом торговли брокер США выдаёт документ OCC «Characteristics and Risks of Standardized Options» — прочитайте его.

Рыночные данные

Источник данных — Unusual Whales. Без аккаунта и на тарифе Free данные показываются с задержкой не меньше 15 минут, в части разделов — цены закрытия прошлой сессии. На тарифах Pro и Elite данные идут без задержки и обновляются каждые 15–30 секунд.

Котировка опциона — bid и ask последней сделки по контракту. Без сделок котировка устаревает; тогда цена пересчитывается по модели и помечается как ориентировочная. У каждой группы чисел указано её время. В данных возможны ошибки и пропуски.

Расчёты

Теоретические цены, IV, греки, шанс прибыли и ожидаемое движение — оценки модели. Европейские индексные опционы SPX и XSP считаются по модели Black–Scholes–Merton, американские — по биномиальной модели Leisen–Reimer. Будущие дивиденды — ориентировочные.

Требуемый капитал и маржа считаются по стандартному правилу CBOE; у вашего брокера они могут отличаться. P&L на экспирации точен для введённых цен, до неё — это оценка. Результаты оптимизатора стратегий — расчёт для введённых вами целевой цены и даты, а не рекомендация: список не гарантирует, что цель будет достигнута.

Результаты исторического калькулятора — расчёт по ценам закрытия прошлых дней: они не гарантируют будущий результат, комиссия и спред в основной результат не входят.

Учебные сделки

Учебные сделки совершаются на учебные деньги, настоящие деньги не используются. Ордера исполняются по mid в режиме данных вашего тарифа, на Free — с задержкой.

В реальной торговле цена складывается из bid и ask, с проскальзыванием и комиссиями, поэтому учебный результат не равен реальному.

Бэктесты

Результаты бэктестов гипотетические: они считаются на дневных данных закрытия, сделки считаются исполненными по mid конца дня. Прошлые результаты не гарантируют будущих.

Trade GPT

Ответы Trade GPT пишет языковая модель, и она может ошибаться. Числа в ответе сверяются с данными платформы: если они не сходятся, текст ответа не показывается, остаются только карточки с данными. Ответ — объяснение, а не рекомендация. Сделок Trade GPT не совершает: учебный ордер отправляете только вы, после подтверждения.

Алерты

Ценовые алерты проверяются по минутным данным основной сессии, P&L учебной позиции — раз в 5 минут, поэтому уведомление может прийти с опозданием. Алерт только уведомляет: он ничего не покупает и не продаёт.